Você já ouviu falar em Due Diligence? Esse termo dá nome ao estudo de possíveis ameaças resultantes do relacionamento com pessoas ou empresas.
A finalidade dessa pesquisa dependerá das particularidades que a organização deseja obter com os seus objetivos e do propósito do requerente da análise.
A Due diligence pode agrupar profissionais diversos e analisar a empresa sob percepções distintas.
Sua natureza variável permite compreender a razão pela qual surgem muitas dúvidas a respeito do seu funcionamento, etapas e como ajustar o fluxo de trabalho para realizar uma avaliação completa e eficaz dos riscos sofridos pelo negócio.
Se você não conhece a Due diligence, mas pelo breve resumo acima conseguiu captar a sua importância, fique conosco até o final do texto para saber o que é, qual a sua função e os seus principais benefícios.
Neste blogpost, você vai aprender:
Boa leitura!
O que é Due Diligence?
Due Diligence, ou Diligência Prévia, em português, é o nome de um procedimento realizado para analisar os níveis de risco que um relacionamento com indivíduos ou organizações pode oferecer.
O estudo é realizado em várias etapas que abrangem a determinação da finalidade e levantamento de informações até a geração do seu relatório, que apontará os resultados da realização da pesquisa.
Como dito no início deste artigo, a due diligence pode variar conforme a empresa, tipo do negócio, quantitativo de sócios e/ou acionistas e funcionários. Sua aplicação em segmentos regulados (meio ambiente, aviação e sistema financeiro, por exemplo) requer atenção redobrada.
Por esse motivo, não existe uma lista engessada que se aplique a todos os casos, restando aos profissionais responsáveis utilizar todo o seu conhecimento para determinar o que fará parte do estudo.
Quais os objetivos da realização da due diligence?
O objetivo principal da due diligence é proteger a parte solicitante da análise dos riscos financeiros e/ou jurídicos dos negócios. Dessa forma, fica claro a necessidade de realizá-la em situações diversas, principalmente em novos contratos comerciais.
Ainda que haja vínculo de um longo período entre as partes, é possível realizar uma due diligence de acompanhamento. Isso é essencial para evitar a responsabilidade pelas ações de terceiros, prevista em várias leis, como a LGPD, por exemplo.
Due diligence e auditoria são a mesma coisa?
Due diligence é uma expressão para processos de investigação organizada aplicada, visando permitir uma análise de risco-benefício de uma empresa.
Ainda que haja a recomendação e eleve as chances de confirmação da honestidade contratual da parte solicitante, é facultativo.
Não há exigência para a contratação de profissionais externos para realizar a due diligence, que pode ser executada por uma equipe interdisciplinar, pela área de compliance, por advogados ou contadores com expertise no assunto.
Já a auditoria é um procedimento compulsório em determinadas situações (para empresas de capital aberto, por exemplo).
Geralmente, a auditoria é realizada por organizações especializadas independentes, revelando a responsabilidade da neutralidade na avaliação dos dados, seguindo protocolos personalizados para medir ameaças legais e financeiras.
Dessa forma, por mais que haja semelhanças entre a due diligence e a auditoria, os dois processos são diferentes, com objetivos diversos, que geralmente não são realizados pela mesma equipe de profissionais.
Como funciona a due diligence?
Antes de tomar qualquer iniciativa, é importante montar a equipe que cuidará de todo o processo. Sua empresa decidirá quais profissionais se responsabilizarão pela demanda, se serão equipes internas ou externas, conforme falamos no tópico anterior.
Após essa etapa, é hora de entrar em ação por meio de uma análise inicial para identificar as particularidades do contexto a ser investigado. Daí em diante, você pode traçar a estratégia mais adequada para aplicar nesse ambiente.
Essa etapa também serve para os auditores desenvolverem um relacionamento com as equipes da sua organização.
Na prática, a due diligence se inicia com a análise de documentos diversos onde estão registradas as informações que servirão de base para a tomada de decisão, que podem ser:
- Contrato social;
- Documentos contábeis;
- Atas de reuniões e assembleias;
- Dados sobre ativos e passivos;
- Entre outros documentos relevantes.
Além disso, é possível haver a necessidade de consultar órgãos públicos ou outras organizações que tenham contrato com a sua empresa.
Ou seja, muitas informações são coletadas para o início do procedimento para obter os melhores resultados possíveis.
A etapa final compreende a elaboração de um relatório final pelos profissionais responsáveis pela realização da due diligence.
O documento deverá relacionar os principais problemas e ameaças encontradas. É recomendado incluir sugestões de estratégias para solucioná-las ou diminuí-las.
Quais as principais vantagens em conduzir a due diligence na sua empresa?
A due diligence serve como pilar para promover melhorias nas áreas de governança institucional e compliance.
Ela traz vantagens diversas, uma vez que demonstra as reais necessidades do negócio, apresenta irregularidades, permite identificar golpes que podem causar transtornos irrecuperáveis e aponta todos os resultados dos investimentos.
Confira agora os principais benefícios da realização da due diligence:
#01. Exibição das fragilidades operacionais
As avaliações apresentam as fraquezas das operações, já que elas proporcionam que as empresas conheçam bem os seus processos internos.
Você e os demais gestores podem identificar os principais pontos a melhorar das operações que antes passavam despercebidas.
Ao ter acesso a todos esses dados, o processo de ajuste das falhas se torna algo muito mais fácil.
#02. Análise das oportunidades e ameaças
Após o início da due diligence, é possível ter uma compreensão mais detalhada dos negócios, trazendo inúmeros benefícios aos investidores e aos responsáveis que poderão desenvolver planos de ação mais eficientes.
Afinal, uma visão ampla permite a elaboração de novas estratégias, bem como aproveitar as oportunidades que surgirem da melhor forma possível.
#03. Conhecer os seus concorrentes
Investir na realização da due diligence permite que você conheça bem a realidade dos demais negócios que já estão no mercado há um certo tempo.
As análises apresentam a concorrência, possibilitando a gestão da sua empresa estabelecer o plano de ação necessário para ultrapassar as demais empresas.
Você pode traçar estratégias mais eficientes para contornar as ameaças e evidenciar os pontos fortes da organização.
#04. Otimização do posicionamento no mercado
Todos os procedimentos da due diligence são indispensáveis para atrair novos investidores e otimizar o posicionamento da empresa no mercado.
Os documentos emitidos pela due diligence são fundamentos poderosos para obter privilégios e facilitar a captação de recursos.
Existe momento adequado para realizar a due diligence?
É recomendado fazer a due diligence antes da aquisição, fusão ou parceria relevante com outra organização.
É importante não se enganar com o valor da compra: mesmo que seja uma aquisição incapaz de afetar as finanças da sua empresa, você pode receber os ativos, passivos, dívidas e ações trabalhistas.
A due diligence pode ser uma boa opção ainda que não haja nenhum planejamento dessa natureza, englobando negócios com outras instituições.
Sendo assim, o procedimento seria tratado como uma auditoria interna, um estudo visando auxiliar os gestores a visualizarem de forma ampla e descrita os diversos aspectos da organização.
Essa iniciativa ajuda a entender questões relevantes, como por exemplo:
- Posicionamento da marca no mercado – como está o desempenho da empresa em meio à concorrência?
- Perspectivas para o futuro – o que você espera ao levar em consideração os resultados obtidos pela empresa e as tendências futuras de consumo?
- Cenário contábil e fiscal – como está a saúde financeira da sua empresa? As finanças recebem a gestão adequada? O controle tributário é realizado de maneira eficaz ou há falhas nesse processo?
- Ameaças e fraquezas – quais os pontos a melhorar da sua marca e quais fatores internos ou externos são considerados riscos à sustentabilidade a curto, médio e a longo prazo?
Caso você queira respostas para todos esses questionamentos sobre a sua empresa, é fundamental investir na due diligence quando achar necessário.
Conclusão
A due diligence é um procedimento que investiga as informações de uma empresa específica.
Esse procedimento é fundamental principalmente para organizações que estão prestes a serem adquiridas, em negociação para fusão ou parceria.
As análises são feitas para conhecer a real situação da empresa e identificar possíveis riscos que os investidores possam enfrentar.
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Por Sérvulo Mendonça, Fundador e Diretor Geral do Grupo Epicus Outlier
